【课程背景】

 

　　在我国经济转型升级的大环境下，房地产企业健康发展需要不断创新融资模式，拓宽投融资渠道，并有效运用各种金融工具。为帮助房地产企业解决投融资实际问题，中国房训网将于2016年10月29至30日在北京组织举办“房地产投融资策略及融资模式创新、金融工具应用暨房地产“轻资产化”、信托和资管、基金构架、合伙基金运作实战培训”，希望通过本课程的学习房地产企业高层管理人员能够熟练掌握房地产投融资方法，灵活运用金融工具，借助资本市场，整合有效资源，拓展相互交流、合作的平台，获取强大竞争优势。请相关单位选派人员参加。

 

　　【金牌讲师】

 

　　翟老师：

 

　　金融专家，山东财大MBA、南京大学EMBA、高级经济师，华信汇通金融控股集团投资银行部总经理。曾任职保利投资、信托公司投资银行部，专注于政府平台投融资、城市发展基金、房地产项目融资、PPP融资，为城市发展提供金融系统解决方案，亲自参与运作多个PPP项目，有着丰富的实战经验。

 

　　【课程对象】

 

　　1.房地产及相关行业的企业总裁、董事、高级经理、专业人士及将要涉足房地产业的企业高级经理人。

 

　　2.各级政府负责房地产政策、计划、规划、建设、国土资源、金融、法律法规等部门高级管理人员。

 

　　3.投融资领导、企业总裁、高级策划人士

 

　　【课程大纲】

 

　　第一讲：大资管时代的房地产金融行业面临的挑战与机遇

 

　　一、房地产金融行业面临的挑战与机遇

 

　　1 房地产行业未来的发展判断

 

　　2 房地产企业的发展方向与转型之路

 

　　3大资管时代所面临的挑战与机遇

 

　　二、中国房地产基金的行业生态

 

　　1 房地产金融在香港与美国的主要发展模式

 

　　2 全球主要房地产基金的发展概况

 

　　3 房地产基金几种典型的发展模式（经典案例：黑石）

 

　　4 国内房地产基金类别的划分

 

　　5 境内房地产基金投资策略行业格局

 

　　6 境内房地产基金投资方式行业格局

 

　　三、房地产基金架构的基本形式与运作逻辑

 

　　1．基金的基本架构与形式

 

　　2．境内设立私募地产基金的四种方式的对比

 

　　3．信托运作的基本架构

 

　　4．有限合伙企业运作的基本架构

 

　　5．有限合伙企业套信托计划的基本架构

 

　　四、合伙企业架构房地产基金设立与运作的重要问题解析

 

　　1．“国有企业”成为普通合伙人的问题

 

　　2．“有限合伙”结构化的问题（投资者人数问题）

 

　　3．有限合伙人参与投资决策问题

 

　　4．关联交易问题

 

　　5．有限合伙收益分配次序问题

 

　　6．基准收益率的确定与表现形式问题

 

　　7．有限合伙人的分期出资问题

 

　　8．单GP与双GP的问题

 

　　9．特殊LP(有限合伙)结构

 

　　五、信托和资管在投融资领域的运作模式

 

　　1．拿地阶段：夹层结构

 

　　2．拿地阶段：股权结构

 

　　3.1．开发阶段：传统债性方式

 

　　3.2．开发阶段：夹层模式

 

　　3.3．开发阶段：股权投资模式

 

　　4．销售阶段：创新方式

 

　　六、合伙基金运作的典型案例分享

 

　　1．阳光新业并购虹桥宾馆项目案例

 

　　2．高和资本并购中华企业大厦案例

 

　　3．万科张江项目投资基金案例

 

　　4．上信华府基金溧阳开发项目案例

 

　　5．新虹桥健康产业基金案例

 

　　6．张玉良10万元GP如何操控绿地集团案例

 

　　第二讲：房地产“轻资产化”运营中金融创新工具和创新融资实务

 

　　一、房地产轻资产运营的创新融资工具--REITS与资产证券化

 

　　1．房地产资产证券化的最新政策动态

 

　　2．房地产资产证券化的基础资产种类

 

　　3．房地产资产证券化产品在交易所平台的转让

 

　　4．房地产资产证券化中关于会计处理与税务处理的政策及热点

 

　　5．房地产资产证券化中“专项资产管理计划”的实务操作要点

 

　　6．房地产资产证券化中“资产支持票据（ABN）”的实务操作要点

 

　　7．房地产资产证券化典型案例解析

 

　　二、REITS在全球的发展现状及国内发展的过渡性机会

 

　　1．REITS在全球的发展现状

 

　　2．标的资产在中国的REITS发展现状

 

　　3．房地产资产证券化的主要模式及要点解析

 

　　三、典型案例解析

 

　　1．中信启航REITS

 

　　2．中信苏宁REITS方案架构

 

　　3 海印股份资产证券化项目

 

　　4．天房资产支持票据案例

 

　　5．万科上海社区商业资产支持信托-交易方案

 

　　6．上海浦东某商业广场资产支持信托-交易方案

 

　　7．海航收购浦发银行大厦

 

　　8．海航浦发银行大厦ABS

 

　　9．中航红星爱琴海REITS项目

 

　　10．当代节能置业上海闵行拿地项目案例

 

　　11．安徽国购集团收购安徽蓝鼎控股集团的交易结构