【课程背景】

 

　　国家政策导向：

 

　　自2015年住建部发布《住房和城乡建设部关于加快培育和发展住房租赁市场的指导意见》以来,关于住房租赁的顶层设计持续出台,住房租赁市场日渐火爆。党的十九大报告中明确提出，“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加快建立多主体供给、多渠道保障、租售并举的住房制度，让全体人民住有所居”。2018年刚结束的两会上，李克强总理所作的政府工作报告中，出现了“房住不炒”“棚改”“保障房”“住房制度”等多个与房地产相关的关键词，足以看出政府对于房地产长效机制建立的信心和决心。

 

　　中国长租市场现状和前景：

 

　　参考国外成熟市场，住房租赁企业房源占比美国为30%，日本为83%，而中国目前只有不到2%，所以眼前看到的是一个已经存在且正待深耕的万亿级市场；不论是Top20的开发商，还是Top100，通过直接持有或兼并收购，租赁业务参与度均超过了1/3，头部地产商和国家队已经进入，一系列金融尝试为行业带来充足的资金和活力；各路媒体、大咖争相发表自己的建议，各大试点城市积极探索“租售同权”的执行落地，这是一场全民都在关注的民生大戏；互联网、大数据、跨界、智能等这些名词正与长租、租赁更紧密的联系在一起，科技的进步必会给行业带来颠覆性的变革。同时80后、90后甚至00后作为长租市场的主要消费者，更容易接受新鲜事物和观念，对新生代需求的满足必将促进长租公寓行业的快速发展。

 

　　开发商面临什么样的环境？

 

　　虽然国家在17年底围绕三个领域进行开放土地供给的尝试：一是非房地产企业依法取得使用权的土地可以作为住宅用地；二是农村集体经营性建设用地可以尝试建设租赁住房；三是宅基地使用权可以放活。但是开发商拿地难依旧会是越来越严重的问题；同时市场上存在大量存量房产，亟待盘活。随着金融调控和银行资金面收紧，开发商传统融资渠道变窄，开发经营面临很大的资金压力。

 

　　开发商里面的龙头企业都已进入长租公寓市场，目前盈利模式虽然并不乐观，但是未来趋势和政府导向仍是开发商不可忽视的重要影响因素。

 

　　长租公寓企业面临什么样的环境？

 

　　2017年共有20家左右的公寓品牌完成融资，金额突破418亿。经历15年到现在的飞速发展和资本热捧，品牌公寓们也遇到了发展的重要节点。在持续树立品牌和影响力的同时，如何高效快速的扩大规模是每一个品牌公寓今年的重点。品牌公寓与房地产开发企业可以进行从资本到运营的多种合作。

 

　　的高阶班有何优势？

 

　　目前市场上培训比较多的是长租公寓运营经验的人进行公寓实际运营层面的培训、投融资方面的培训，缺乏从开发商角度对长租公寓市场的系统培训。有针对性的帮助客户快速、全面了解市场是一贯的责任，我们希望帮助开发商企业快速入门以最有效的方式学习与获取行业最新趋势与操作模式

 

　　《2018住房租赁与长租公寓系列高阶班》共四次，分别从政策法规与全盘布局、战略融资、流程团队和运营系统四大纬度展开。

 

　　第二次课程，我们将会站在战略和融资层面，帮助地产开发企业理清战略框架 、从理论和实战全方位展示资产证券化的概念和流程。

 

　　【研修计划】

 

　　第二次课程（5.19-5.20）主题：房企进入长租公寓的战略研究、盈利模式与融资解决的课程安排如下：

 

　　另，第3、4次课程（6、7月开课），将会针对流程团队和运营系统两方面展开，每次课程都会集结该领域权威专家、行业大咖为大家深度解读，完美剖析。

 

　　《2018住房租赁与长租公寓系列高阶班》四次课程，总计8天，每次2天。包含两次项目考察。

 

　　【研修形式】

 

　　金融专家、长租公寓专家面授课程。

 

　　保利、碧桂园REITs操盘手面对面进行实操案例解读与交流。

 

　　团队学习（建议企业长租团队或者决策层带领团队共同参与，每4人次赠送1人次免费名额）。

 

　　【课程价值】

 

　　1、权威金融和战略专家 实战派权威金融和战略专家，丰富的资产证券化、券商融资和地产行业实操经验，为行业带来多项业务突破。

 

　　2、资产证券化全体系 全面介绍资产证券化的本质和概念体系，对资产证券化流程配合案例进行行详细说明。

 

　　3、实操案例解析 来自不动产证券化和REITs方面创造过多个“中国第一单”核心团队的专家老师，为学员进行资产证券化实操案例的详细解读。

 

　　4、战略视角之顶层设计 地产背景品牌公寓创始人分享长租公寓经营过程中遇到的战略规划五大方面，搭建战略体系，提炼关键点。

 

　　【讲师介绍】

 

　　讲师01：宋老师

 

　　任职机构：

 

　　中联前海开源基金管理有限公司高级副总裁

 

　　专业特长：

 

　　国内首单储架REITs-中联前海开源-保利地产租赁住房REITs项目负责人

 

　　国内首单百亿级REITs-中联前海开源-碧桂园租赁住房REITs项目负责人

 

　　讲师02：郭老师

 

　　任职机构：

 

　　现任：广州证券浙江分公司副总

 

　　中国证券化论坛（CFS）理事

 

　　扬州某酒店集团特约融资顾问

 

　　历任：华创证券上海分公司副总

 

　　世邦魏理仕（CBRE）住宅营销部 助理董事

 

　　上海侨圣房地产营销策划公司 副总

 

　　上海万科 兰乔圣菲别墅 营销负责人

 

　　专业特长

 

　　8年券商融资经验，为各类企业提供融资服务，成功案例包括：资产证券化、公司债、企业债、可交换债、PPP项目、股票质押、金融股权质押、受益权回购等多种形式的融资方法；主导项目：国内首单酒店类ABS（扬州迎宾馆）、国内首单工程类应收账款ABS（南京东方网络）、上海云城租赁ABS（私募发行）、温州环山东路PPP项目融资、多家A股上市公司股票质押融资等；曾受托管理银行定向投放通道业务超1000亿，熟悉各类城商、农商行投资要求。

 

　　10年地产行业营销实操经验，涉及项目遍布上海、苏州、无锡、贵阳、昆明、宿迁、菏泽等地，有丰富的住宅类项目营销管理、市场推广经验。

 

　　讲师03：冯老师

 

　　任职机构：

 

　　水滴公寓创始人

 

　　专业特长：

 

　　毕业于上海财经大学、中欧国际学院EDP、长江商学院EMBA，曾在政府、中国平安、复星集团任职，在中锐集团担任投融资副总，拥有20年专业经验和丰富的资源。冯老师是英铭资产和水滴公寓创始人，先被聘为“全联房地产商会行业”最佳实践案例研究中心特约研究员。

 

　　【课程对象】

 

　　企业高管、投融资部门、租赁业务部门或者代管公寓业务团队

 

　　【课程大纲】

 

　　第一天：长租公寓资产证券化及其实务操作解析

 

　　第一部分：资产证券化体系搭建

 

　　一、资产证券化概述

 

　　1.资产证券化的产生及其发展阶段

 

　　2.资产证券化的相对性定义

 

　　3.资产证券化业务的一般种类及特征

 

　　4.资产证券化与短融、企业债、银行贷款、公司债的比较

 

　　5.资产证券化对企业融资的价值分析

 

　　6.我国资产证券化市场现状与发展分析

 

　　二、资产证券化交易结构分析

 

　　1.资产证券化相关参与主体以及各自分工

 

　　2.资产证券化的常用交易结构解析

 

　　3.资产证券化评级要点及增信模式

 

　　4.资产证券化相关法律问题解析

 

　　5.资产证券化相关税务要求及主要问题解析

 

　　三、基础资产的价值和操作可行性

 

　　四、资产证券化业务的操作解析

 

　　1.资产证券化操作流程介绍以及相关融资成本解析  2.资产证券化产品的定价和发行

 

　　五、长租公寓相关ABS及类REITs发行实务详解

 

　　1.市场中已经发行成功的ABS及类REITs资产证券化产品解析

 

　　2.持有资产和运营中的常见税费问题和避税方法

 

　　3.长租公寓行业资产证券化监管体系、负面清单、监管问答解读

 

　　第二部分：操盘手实操案例解析

 

　　一、我国REITs的发展及现状

 

　　二、碧桂园租赁住房REITs的实践与分享

 

　　三、保利租赁住房REITs案例（互动式交流）

 

　　第二天：房企进入长租公寓的顶层设计之战略、资本、治理、管理

 

　　一、战略定位

 

　　1.战略方向  2.战略业务协同机制设计  3.商业模式

 

　　二、资本结构

 

　　1.持有比例  2.装修投入比例  3.运营投入比例  4.风险管控

 

　　三、融资与并购

 

　　1.融资策略  2.银行借贷  3.股权投资  4.租赁REITS  5.企业并购

 

　　四、治理结构

 

　　1.股东利益  2.团队利益  3.赋能关系  4.监督关系

 

　　五、管理机制

 

　　1.团队招聘  2.部门设计  3.工作流设计  4.管理深度设计  5.有效激励机制